İmaret, 1388 yılında I. Murad tarafından, annesi Nilüfer Hatun adına yaptırılmıştır. Osmanlı tarihinde sultan sefere çıktığında naiblik yapan ilk valide sultan Nilüfer Hatun'dur. İmaret, dört sıra tuğla, tonozları ve kubbeleri seramik karolarla kaplı tek sıra taştan inşa edilmiştir. Binanın önünde, birbirini izleyen iskeleler ve sütunların ardışıkları tarafından taşınan beş kemerli, önde iki kemerli, beş bölmeli, açık uçlu bir sundurma bulunmaktadır. Dört yan bölme düz tepeli çapraz tonozlarla örtülü iken, orta bölme küçük bir kubbe ile örtülüdür. İçeride ana salon, Türk üçgenlerinin kemerinde taşınan yüce bir kubbenin üstündeki bir meydan. Her iki tarafta çok sevgili kubbeli iki büyük oda vardır; bunlar büyük Türkçe: ocaklar ya da ocaklar ve hem mutfak hem de yurt olarak kullanıldı. Ana salonun önünde, büyük bir kemerle iki bölüme ayrılmış benzer büyüklükte başka bir salon vardır; bu güney duvarındaki mihrap niş tarafından kanıtlandığı gibi bir mescit olarak hizmet etti.

 Bina başlangıçta Ahiler için bir tekke olarak hizmet etti. Bu, Selçuklu döneminde Anadolu'daki zanaat loncalarının oluşturduğu dinsel ve kardeşçe bir toplumdu. İbn Battuta, Anadolu'daki Ahi localarından birinde aldığı misafirperverlik hakkında da yazdı. Yapı daha sonra yoksullara bedava yemek sunan bir imaret olarak kullanıldı. Bina yıllarca terk edilmiş, ancak 1955 yılında restore edilmiştir. 2018 yılında teşhir tanzim işine başladığımız İznik Müzesi, ünlü İznik seramiklerinin sergilenmesi de dahil olmak üzere arkeolojik ve etnolojik koleksiyonlarla ev sahipliği yapmaktadır.